山西证券—通信行业周跟踪：微软2025年资本开支有望超预期，《国家数据基础设施建设指引》发布—250107

微软宣布2025年将投资800亿美元用于AI数据中心建设，预计显著增加资本支出，利好英伟达GPU及相关产业链。三部委发布《国家数据基础设施建设指引》，强调智算中心建设，未来5年国内AIDC和算力网络将迎来高速发展期。金盘科技作为IDC基建相关公司被提及。市场整体下跌，但运营商板块表现较好。