【观点】电网设备行业深度分析:三重共振驱动景气上行 金盘科技卡位AI供电赛道
中研网
2026-08-05
当前电网设备行业处于高景气周期,核心驱动来自十五五期间国网4万亿元、南网近万亿元的巨额投资,2026年一季度国网投资同比提升37%,特高压核准提速、主网招标放量、配网数智化改造同步推进,行业景气度持续上行。
除国内需求外,海外电网老化改造带来结构性机遇,2025年中国变压器出口额同比增长49%,AI算力扩张催生数据中心供电新需求,金盘科技等企业已卡位该高潜力赛道。
行业同时存在应收账款账期长、原材料价格波动、部分高端技术依赖进口等风险,需关注企业订单落地与现金流情况。
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除国内需求外,海外电网老化改造带来结构性机遇,2025年中国变压器出口额同比增长49%,AI算力扩张催生数据中心供电新需求,金盘科技等企业已卡位该高潜力赛道。
行业同时存在应收账款账期长、原材料价格波动、部分高端技术依赖进口等风险,需关注企业订单落地与现金流情况。
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