【机构】券商看好AI主线与国产化机会

东海证券最新研报分析指出，全球半导体需求持续改善，AI仍是未来长期主线。其中，2025年12月数据显示PC、智能手机小幅增长，AI服务器与新能源车保持高速增长。中美关税政策有所缓和，如英伟达H200出口中国获批，但高端芯片等领域美国政策或保持高压，短期部分依赖进口的产业成本上升，长期则利好半导体国产化加速。报告结论为建议投资者逢低关注细分板块龙头标的。