AI招标提速，盛科通信获荐核心主线

火山引擎FORCE原动力大会上，AI大模型的发展与产业落地进展显著。截至2025年12月，字节跳动豆包大模型日均Tokens使用量已突破50万亿，居国内第一、全球第三。受益于字节AI的积极推进，我们判断国内AI招标或逐步提速。

谷歌AI生态持续完善，海外TPU等ASIC有望加速放量。2025年4月谷歌发布TPUv7，10月Anthropic与谷歌达成涉及百万TPU芯片的合作，11月Meta也计划租用或使用谷歌TPU。随着谷歌自研芯片起量，或拉动液冷及光模块需求。

AI持续拉动光纤光缆需求，价格有望复苏。模型训练与推理侧落地加速，并行策略提升集群内部网络要求，带动光纤光缆用量，外部DCI及城域光缆需求增长或将带动价格复苏。

报告推荐中坚定看好“光、液冷、国产算力、卫星”四条核心主线，盛科通信被列入推荐标的。