【观点】AI投资主线获政策与GTC大会双重催化

分析师认为AI仍是近期重点投资主线，主要基于两大催化因素。

其一，2026年两会释放重磅政策信号，首提“智能经济新形态”和“算电协同”，催化国产AI与电力融合赛道，政策利好科技自立自强，相关受益标的包括交换机及芯片领域的盛科通信。

其二，NVIDIA GTC 2026大会在即，其LPX推理架构与CPO光互联技术预计将驱动PCB、液冷及光模块产业链需求。分析师指出当前AI发展仍处于Scale up和Scale out的加速期，坚定看好国产算力在芯片、交换机等领域的升级替代机遇。报告也提示了地缘政治及技术进展不及预期等风险。