【观点】AI行业景气国产大模型突破荐股盛科通信

开源证券于2026年4月12日发布通信行业研究报告，指出AI行业周期持续景气，Lumentum产能或将售罄至2028年，相关订单为不可取消协议。

国产大模型如HappyHorse、DeepSeek、GLM-5.1连创佳绩，Token调用量增长拉动算力需求，腾讯云宣布算力涨价。报告推荐标的包括盛科通信-U，持续看好‘光、液冷、国产算力、卫星’四大主线。