【观点】国盛证券析光通信行业挑战与机遇

国盛证券发布研究报告，分析光通信行业在AI算力驱动下的超级景气周期及企业面临的“成长的烦恼”。

报告指出，全球化出海面临良率爬坡、成本高昂等挑战；技术迭代加速，企业需多平台布局以应对；供应链核心资源如EML芯片、DSP芯片产能趋紧。

在全球化交付能力、技术平台化布局、供应链前瞻锁定、资金实力上建立优势的头部企业，有望持续受益于AI增长红利。

投资建议中，推荐关注算力产业链相关企业，包括盛科通信-U等。