【观点】军工材料板块分析与展望

报告分析了地缘冲突导致原材料价格波动，短期对军工材料板块有压制，但中长期随着“十五五”军工行业修复和低空经济等领域扩容，需求有望持续提升，回调是布局时机。

展望2026年，新质战斗力抬升材料需求广度与深度，新装备带来材料新需求，低成本化、敏捷化等技术发展落地，定增扩张周期到来，军贸出海、商业航天、大飞机自主可控等将拉动材料需求。

建议关注包括佳驰科技在内的隐身材料等细分领域公司，风险提示原材料价格波动等可能影响成本。