益诺思获增持评级 创新药CRO龙头前景向好

益诺思是国资控股的非临床安全性评价CRO龙头，2022年市占率国内第三。主营业务为非临床安评业务，占营收82%以上，客户以国内创新药企为主。公司具备NMPA、OECD、FDA认证，竞争优势显著。2024年药代动力学业务营收增长超80%，毛利率提升。公司计划拓展临床CRO服务并布局海外市场。诚通证券首次覆盖给予增持评级，预测2025-2027年净利润分别为1.36亿、1.74亿、2.19亿元，但2025年净利润同比降8.1%。