【观点】益诺思业绩改善订单激增，盈利预测上调

益诺思2025年业绩下滑主要受过往低价订单影响，但2026年第一季度利润已显著改善。

新签订单金额激增，在手订单充足，显示行业需求回升，公司产能投产顺利承接需求，服务价格逐步修复。

海外业务快速增长，新分子赛道表现亮眼。

基于此，分析上调26-28年盈利预测，给予目标价82.44元，维持“买入”评级。