美国关税上调加速半导体本土替代，宏微科技等国产厂商迎突围良机

美国对进口商品关税大幅上调，推动全球电子产业链区域化重构，中国半导体企业迎来本土替代机遇。关税政策下，美系芯片厂商成本压力增大，国内企业在模拟芯片、射频模组、功率器件等领域技术突破加速，宏微科技作为功率模拟领域标的被重点提及。行业进入上行周期，一季报显示设备、存储等板块业绩亮眼，政策与市场双重驱动下，国产替代逻辑强化。