半导体原产地新规促国产替代，宏微科技列消费电子受益标的

中国半导体协会明确半导体流片地为原产地，海外流片厂商如德州仪器等将面临更高关税压力，国内半导体设备及国产替代方案需求提升。美国对部分商品免征对等关税但半导体关税细则待公布，短期国内企业或承压但长期自主可控进程加速。电子行业需求温和复苏，投资建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子四大板块，宏微科技被列入消费电子周期筑底受益标的。