【观点】半导体行业涨价潮与业绩分化分析

2026年以来半导体行业全产业链价格普涨，推动成本上涨并影响一季度业绩。存储行业成为盈利增速之王，受益于AI驱动需求爆发和供应偏紧。然而，功率半导体等细分行业业绩分化严重，宏微科技虽发布涨价函，但行业营业成本普遍增加，部分企业毛利率未显著提升。

分析指出，涨价潮源于上游材料、晶圆代工和封装环节成本上升，产能供不应求，尤其是AI需求挤占其他产能。行业公司正加快向国产产能切换以优化成本结构。