【观点】英伟达下场投电力，电源液冷价值量通胀逻辑明确

华福证券研报分析认为，英伟达下场投资电力基础设施，凸显AI产业正视电力瓶颈问题。

随着Vera Rubin等平台全液冷配置推进，电源和液冷的BOM价值量持续提升，驱动功率半导体等部件进入“硬通胀”周期。

研报建议关注电源和液冷确定性线公司，以及涨价线相关企业，包括宏微科技等功率半导体厂商，认为当前是投资最佳击球点。