天风证券—半导体行业：美对华半导体出口管制落地，A股进入业绩预告期—250212

上周半导体行业表现强劲，多个细分板块上涨，其中封测、IC设计和制造板块涨幅较大。受新款旗舰手机发布和消费节日推动，预计终端销售额将增长。AI和卫星通讯等新兴技术成为产业趋势，全球资本开支大幅增加，尤其关注国产替代带来的投资机会。台积电对大陆IC设计公司实施供应限制，增加了供应链不确定性，强调半导体全产业链国产化的重要性。宏微科技被列入建议关注的半导体设计公司名单。