【观点】北芯生命获增持评级，成长潜力看好

公司作为心血管精准介入国产龙头，核心产品IVUS与FFR系统性能领先，已实现欧盟出海认证，构建精准PCI一站式解决方案。我国精准PCI市场预计从2022年的20.4亿元增长至2030年的94.2亿元，复合增速约21.1%，公司有望受益于行业高景气与国产替代加速。

首次覆盖，给予公司‘增持’评级，预计2025年和2026年每股收益分别为0.23元和0.34元，对应估值分别为174倍和119倍。