AI驱动资本开支增长，半导体设备材料行业迎上行周期

近期半导体设备与材料板块表现强势，主要受益于多重利好因素驱动行业步入新一轮上行通道。

其核心驱动力在于AI算力需求的爆发式增长，长期逻辑支持资本开支上行。一方面，存储芯片涨价潮全面扩散，供需缺口持续扩大，强化了存储厂商后续的资本开支预期，直接利好上游设备与材料。另一方面，国内半导体行业近期密集推进重大并购重组，旨在强化产业链协同与自主可控，加速国产替代进程，为国产设备与材料供应商带来结构性机遇。