【观点】存储芯片行业景气上行与材料公司机遇

机构研判显示，存储行业正从‘周期波动’向‘跨周期成长’切换，AI算力爆发导致HBM消耗超3倍晶圆用量，挤压通用DRAM产能，供需缺口预计延续至2027-2028年。

原厂通过签订3-5年超长期协议锁定利润，周期振幅收窄，估值从周期峰值切换为AI基础设施资产溢价。

国内存储扩产加速，长江存储IPO募资后扩产节奏有望加速，拉动上游设备材料景气上行，艾森股份作为存储材料公司之一，迎来发展机遇。