【观点】熊本地震催化国产CIS替代逻辑，格科微获客户评估窗口

熊本7.1级地震导致索尼CIS工厂停产，全球CIS供给面临不确定性。若停产延长，国产CIS厂商将迎来客户评估窗口。格科微作为中低端手机CIS龙头，在200万-1300万像素市场具备竞争力，但高端产品尚未放量，短期受益程度取决于停产时长和客户认证进展。需注意风险提示：若各厂一周内复工，国产替代逻辑缺乏基本面支撑，相关标的可能回调。