【观点】东海证券：AI服务器出货增速上调至31%，建议逢低关注产业链及国产替代机遇

2026年8月11日东海证券发布电子行业周报，指出全球九大云服务商2026年资本开支预计同比大增90%至8867亿美元，AI服务器出货增速从28%上调至31%；AMD二季度数据中心营收实现翻倍增长，其Helios系统已获头部客户采购，有望进一步扩大AI算力市场份额。

报告认为AI基建高景气度有望延续，半导体国产化进程加速，但当前板块估值扩张过快，短期需警惕中报披露后的回调风险，建议逢低关注AI算力、存储、光模块等产业链环节及半导体国产替代方向机会。