【观点】机构看好存储芯片AI需求与涨价周期

三星电子和SK海力士正转向与客户签订三至五年的长期供应协议，旨在建立稳定高利润的商业模式。

瑞银研报指出，AI驱动的HBM需求持续蚕食DDR产能，叠加传统服务器换机周期与存储SSD需求爆发，全球DRAM市场供需缺口将延续至2027年第四季度，是近三十年来未曾出现过的存储超级周期。

中信证券研报看好Agent AI时代存力提升，存储紧缺下主流至利基存储全面缺货涨价，预计行业供不应求至少到2027年底，并推荐存储模组公司及原厂设计公司。

大同证券表示，电子行业处于AI驱动的上行周期，存储芯片已进入新一轮涨价周期且有望在2026年持续，建议关注存储芯片全产业链。