【观点】存储芯片行业供需失衡驱动板块上涨

5月6日，存储芯片板块全线爆发，普冉股份涨超17%。

行业层面，市场对存储缺口的重新定价达到空前高潮，高盛报告显示三星、SK海力士、美光三大存储巨头2026年DRAM产能已被预订一空。

SK海力士公告2026年全年DRAM、NAND和HBM产能已全部售罄，预计到2027年底存储领域供需缺口依然高达40%以上。

美光科技CEO指出，高性能存储芯片供应已陷入“极其紧张”的局面，AI产业重心转向推理阶段将导致内存需求指数级增长。

东北证券认为，单台八卡AI服务器的DRAM用量是传统服务器的6—7倍。中信证券预计供不应求将持续至2027年，涨价贯穿2026全年，坚定看好存储产业趋势。