【观点】存储涨价与AI硬件景气共振，半导体成长风格有望延续

分析认为，油价大跌缓解通胀压力，美联储加息预期边际收敛，全球风险偏好显著修复，成长风格有望占优。存储与MLCC涨价、AI硬件景气形成共振，半导体产业链景气度向上。

操作上可重点关注存储涨价与AI硬件周期共振机会，同时需警惕霍尔木兹海峡谈判反复及美国拟限制中国数据中心设备带来的波动。