【观点】招商证券半导体行业深度研报：自主可控产业链加速放量

招商证券发布半导体行业深度跟踪研报，指出海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量。报告深入分析了行业景气度、供需关系及产业链各环节动态，认为AI驱动是核心增长引擎。

存储方面，需求受AI服务器支撑，供需缺口将延续至2027年，国内模组厂进入利润放量期。全球半导体销售额预计2026年同比大幅增长。投资建议上，报告看好自主可控板块表现及国产算力链，并建议关注存储、算力、设备材料等领域的相关公司。