影石创新技术壁垒超GoPro，海外扩张与成本优化助力业绩增长

影石创新凭借全景技术、软件迭代及产品矩阵优势，逐步抢占GoPro市场份额，最新销量已超越GoPro。未来成长空间来自三方面：产品扩展至无人机、智能驾驶等领域；海外渠道拓展（欧美线下及新兴市场）；传感器国产化可提升毛利率1.4~2个百分点。分析师预测2025-2026年收入78亿/101亿元，利润13.4亿/16.5亿元，建议关注产业链标的。风险包括技术不及预期、品牌竞争加剧。