【观点】磷酸铁锂涨价潮启动,行业供需反转逻辑确认
DEEPTOPIC · 深度研究
2026-07-17
磷酸铁锂行业迎来供需反转,龙头发函涨价2000元/吨只是涨价潮的开端。
成本端硫磺-硫酸-磷酸-磷酸铁链式传导压力,正极厂涨价覆盖仅约40%成本涨幅,后续仍有提价空间。
产业链内部企业分化明显:有矿的磷化工及正极龙头最先受益,二线正极厂困境反转弹性大,电芯厂短期利润承压但博弈天平正向正极厂倾斜。
后续需关注磷酸铁价格、开工率及电芯厂接受度三个关键变量,底部反转逻辑正在兑现。
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成本端硫磺-硫酸-磷酸-磷酸铁链式传导压力,正极厂涨价覆盖仅约40%成本涨幅,后续仍有提价空间。
产业链内部企业分化明显:有矿的磷化工及正极龙头最先受益,二线正极厂困境反转弹性大,电芯厂短期利润承压但博弈天平正向正极厂倾斜。
后续需关注磷酸铁价格、开工率及电芯厂接受度三个关键变量,底部反转逻辑正在兑现。
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