【观点】半导体材料行业迎超级周期，国产替代与涨价共振

半导体材料行业正迎来AI、新能源汽车、晶圆厂扩产等多重需求驱动的“超级周期”，全球市场高度景气，中国大陆已稳居全球第一。供给端国际巨头涨价传导叠加国产替代加速，为本土企业打开市场窗口。短期看，涨价周期与国产替代形成共振；中期高端突破与产业协同将成主旋律；长期绿色转型与第四代材料有望崛起。投资者应关注国产替代进程中的结构性机会。