【观点】AI驱动硅片需求增长，西安奕材海外客户拓展取得突破

行业正处于AI驱动的结构性增长周期，全球12英寸硅片需求供不应求，价格触底反弹。西安奕材首次实现格罗方德外延片产品送样和SK海力士测试片小批量供货，正在推进三星电子、SK海力士等海外重点客户正片认证工作。公司产能持续扩张，预计2026年底第二工厂达产后具备约120万片/月产能，位居国内第一、全球前五。海外客户供应份额提升空间大，但与海外头部厂商在逻辑芯片外延片上仍有差距。