【观点】存储芯片迎涨价潮，AI驱动行业高景气

国投证券表示，在AI需求爆发与供应瓶颈的共振下，存储芯片正全面进入‘卖方市场’，海力士明确表示今年所有客户的需求都无法得到完全满足，价格上涨已成定局。海力士对今年的价格走势给出了非常明确的指引：受AI客户强劲需求和供应增长有限的推动，存储价格预计将在全年持续上涨。目前的供需紧张程度已经达到了近年来的高点，海力士透露2026年的HBM产能已全部售罄，生产计划已分配完毕。

在产业高景气背景下，中国存储产业正加速突围，长江存储、长鑫科技等企业在技术、产能上持续突破，国产模组厂商同步发力，可能影响全球存储格局。