AI与信创双轮驱动 海天瑞声入选行业受益标的

2025年初至今计算机板块表现强劲，AI与信创成核心驱动力。AI领域模型、算力、应用全面爆发，国产大模型快速崛起，算力需求旺盛，2025年为AIAgent商业化元年。信创领域国产软硬件逐步'好用'，替换节奏加速，HarmonyOSNEXT发布推动生态发展。基金持仓比例仍处历史低位。投资建议中，海天瑞声被列为AI应用端受益标的，算力端和信创端推荐其他公司。风险提示包括技术革新、人才流失及下游行业不景气。