【观点】光纤与AI算力涨价趋势分析及标的推荐

截至3月4日，G.652.D单模光纤价格由18元/公里上涨至85~120元/公里，涨幅近650%，其他光纤品种也大幅上涨，表明由需求爆发和供给瓶颈驱动的量价齐升行情。

AI算力需求激增，截至2月底，英伟达H200、H100等GPU租金环比上涨15%—30%，交付周期延长，驱动算力租赁市场进入卖方市场，短期内涨价或持续。

分析认为，光纤涨价和AI算力租赁涨价趋势或持续，推荐关注光通信、国产算力等相关标的，其中摩尔线程-U被列为受益标的。