【观点】英伟达投资光通信驱动国产算力链分析

英伟达近期向北美光通信龙头企业投资40亿美元，以锁定光通信产能，确保未来AI算力基础设施中光学组件的供应稳定。光模块格局仍由中国厂商主导，全球800G光模块出货量排名前两位均为中国企业。政策层面将算力与卫星互联网列为重点方向，推理算力需求正在快速上升，AI应用从个人助手进入政企系统。国产算力体系正在形成，摩尔线程等厂商持续推进推理算力解决方案，可能受益于产业链需求增长。