政策加码国产替代加速，艾为电子迎百亿市场机遇

中国对美反制关税加征，模拟芯片国产替代进程加速。美国对华加征关税达245%，中国反制措施导致美系模拟芯片企业（如TI/ADI）在美产能占比超8成，关税压力促使其替代空间达百亿级。国内模拟芯片市场国产化率仅12%，2023年全球市场规模800亿美元，中国占3-4成。矽力等企业预计25年营收增长2-3成，需求来自消费及车用市场，库存回补加速。政策推动叠加AI需求增长，模拟芯片行业迎国产替代与周期复苏双重机遇，艾为电子等公司被列为重点关注对象。