AI驱动半导体超级周期，沐曦首日暴涨显产业价值重估

在半导体行业，一场由AI驱动的超级周期正以前所未有的强度席卷全球。当市场还在争论存储荒何时缓解时，科创芯片ETF指数（588920）已用实际表现证明这不是周期，而是时代。

沐曦股份上市首日暴涨677%，中一签狂赚近30万——这不是孤例，而是半导体产业链价值重估的缩影。在AI引爆存储需求与行业产能调整的双重挤压下，全球存储市场正经历着史上最严重的供需失衡。韩国SK海力士内部文件揭示DRAM供应短缺将持续至2028年，比此前国际大行预测的2027年又延长一年。

瑞银上周更新的报告更指出，DDR内存需求增速将达20.7%，远超供应增速，NAND闪存短缺则将持续至2026年第三季度。这种结构性缺口正在重塑半导体产业链的价值分配逻辑。