【观点】东海证券：半导体板块回调不改AI与国产替代长期主线 建议关注沐曦股份等算力标的

东海证券指出，7月半导体板块明显回调，主要系前期估值扩张过快、中报业绩兑现压力集中释放，并非行业基本面恶化。在AI驱动下，全球半导体需求持续旺盛，价格延续上行态势，预计8月供需格局将持续偏紧，AI算力与国产替代长期主线不变。该行建议逢低关注AI与国产化相关的结构性机会，其中算力芯片板块包含沐曦股份在内的多家核心标的被重点列入关注列表。