【观点】百亿私募与牛散二季度调仓路径及策略分析

随着A股上市公司2026年半年报收官，市场关注百亿私募与知名牛散的二季度调仓路径。文章梳理了百亿私募持仓结构，其赛道偏好集中于食品饮料、电子、计算机等行业。不同私募风格分化明显，国丰兴华偏好核心资产，高毅资产调仓幅度较大。

在牛散动向方面，章建平大举调仓转向光通信、半导体材料等科技赛道。知名牛散葛卫东则坚守兆易创新、江淮汽车、沐曦股份等标的，延续其长期价值投资风格。整体分析体现了机构资金对高景气赛道与差异化投资策略的共识与选择。