【观点】磷化铟供需缺口持续扩大 AI光互连核心材料迎价值重估 长鑫科技关联标的受关注

8月7日磷化铟概念股集体走强，核心触发因素为海外光通信龙头Lumentum预警磷化铟供需缺口已超过DRAM和NAND，成为AI数据中心光互连扩展的核心制约因素。

多家券商分析指出，英伟达预测2026-2030年全球磷化铟晶圆需求将激增20倍，叠加出口管制、大尺寸扩产工艺难度高、产能扩张速度远不及需求等因素，供给缺口短期难以弥合，产业链价值向磷化铟衬底、高端光芯片等核心环节集中。

当前多只半导体ETF中长鑫存储概念含量较高，长鑫科技作为科创板核心硬科技标的，有望被科创综指ETF纳入，关联度较高。