【经营】DeepSeek V4 Pro上线引爆国产算力链景气度 长鑫存储相关标的受益

8月12日晚间DeepSeek发布V4 Pro 0813版本，国产大模型能力再上台阶，高性价比将加速企业级Agent规模化落地，Token调用量爆发将直接拉动国产半导体算力链需求增长。当前市场对算力链的定价逻辑正从技术追赶预期转向算力硬件业绩兑现，AI芯片、算力租赁、晶圆代工三大环节将直接受益。晶圆厂先进制程与HBM扩产加速，叠加设备国产替代共振，将为半导体设备、材料环节持续提供订单催化。长鑫存储作为国产算力核心底座，相关概念在多只半导体主题ETF中占比较高，有望充分受益于本轮算力高景气周期。