【观点】多家券商分析三星代工涨价对产业链的影响及投资机会

多家券商研报指出，AI芯片需求外溢导致全球晶圆代工产能紧张，三星电子已上调先进制程代工价格。华泰证券分析三星先进制程产能已满载，下半年相关收入占比将超50%；中信证券、瑞银证券均认为其代工业务盈利拐点或早于预期。报告分析了涨价对产业链的影响及潜在风险，并拆解了中微公司、拓荆科技、富创精密等国内半导体设备与材料企业。财通证券认为“晶圆代工涨价逻辑持续兑现”，但需警惕下游非AI需求疲软的制约。相关ETF如科创半导体ETF华夏、半导体设备ETF华夏有望受益，后者将关注长鑫科技的纳入。