【观点】大摩：盈利逊预期源于产能限制，维持增持建议趁低吸纳

摩根士丹利10月22日报告认为，长鑫科技第三季盈利低于预期主要受产能限制影响，而非价格下跌，且毛利率有望维持第二季的高位。

该行维持“增持”评级及目标价，认为可趁低吸纳，看好DRAM供应持续紧张、公司技术改善，以及主要附属公司产能爬坡对集团长期增长的支撑。

报告还提到董事长建议回购股份，有待审批，这或对市场情绪形成一定支撑。