高盛：上调中芯国际目标价至33.4港元 预期毛利率将逐步恢复

高盛发表研报，对中芯国际的收入前景持乐观态度，认为健康的库存水平和本地化趋势将推动其发展。尽管存在产能扩张、成熟节点产能供应增加、竞争加剧和地缘政治风险等挑战，高盛仍看好中芯作为中国晶圆代工龙头企业，并上调其H股目标价至33.4港元，维持‘中性’评级。预计2025至2029财年盈利预测上调2%至4%，收入预测每年上调约1%，毛利率上调0.2至0.3个百分点。