关税博弈推动国产替代加速，中芯国际等晶圆代工迎战略机遇

中美关税博弈局势反复，中国政府采取系统性政策应对，美国CBP关税豁免指南释放缓和信号。中国半导体行业协会明确集成电路原产地按晶圆制造地认定，加速芯片国产替代，中芯国际等晶圆代工厂受益。谷歌发布高性能ASIC芯片，显示自研趋势，利好国产ASIC厂商。消费电子产业链获关税豁免，AI芯片出口限制可能放宽，推动国内AI应用加速。存储模组国产化需求提升，LCD面板价格企稳但库存压力仍存。