半导体销售增长叠加存储涨价周期 中芯国际国产替代机遇凸显

2025年3月25日至4月9日期间，申万电子行业整体表现疲软，指数下跌14.2%，但半导体设备、电子化学品等细分领域跌幅较小。全球及中国2月半导体销售额同比分别增长17.1%和5.6%，存储芯片价格趋于稳定，部分厂商计划提价，预示行业可能进入涨价周期。国内手机出货量同比增长37.9%，但环比下滑明显。投资机构建议关注国产替代领域，包括中芯国际在内的半导体设备、材料、设计公司，以及端侧AI和AI眼镜相关零组件企业。