中芯国际港股获机构加仓 半导体自主可控逻辑强化

2025年第一季度电子行业基金持仓数据显示，A股电子行业配置比例达18.7%，超配比例7.3%，保持市场第一。半导体板块获机构加仓，中芯国际港股持仓显著提升，反映市场对自主可控逻辑的强化。半导体下游景气度回暖，库存降低，叠加美国对16nm以下芯片制裁，推动国产替代需求。消费电子受益于国补政策和AI赋能，元件、光学光电子等板块受AI需求拉动，电子化学品国产替代加速。风险因素包括宏观经济下行和中美贸易摩擦。