中芯国际获机构力挺目标价上调15%，汽车芯片需求成新引擎

中芯国际获机构维持‘买入’评级，港股目标价上调至49.7港元（潜在升幅15.6%），A股目标价调至99.4元人民币（潜在升幅15.8%）。分析师指出，公司一季度收入及毛利率受厂务维修一次性影响，二季度影响持续但预计三季度恢复。工业和汽车需求回暖，公司把握BCD、CIS、MCU等汽车产品机会。中美关税影响较小，下游需求波动是主要变量。当前港股2025年EV/EBITDA估值12.4倍，认为仍有上行空间。风险提示包括贸易政策变化、需求复苏不及预期、产能过剩及竞争加剧。