英伟达技术革新与小米芯片突破加速国产替代，中芯国际迎新机遇

上周申万电子行业指数下跌2.17%，跑输沪深300指数。英伟达在台北电脑展发布GB300计算平台、NVLink Fusion技术等，强调AI基础设施地位，其新技术将推动第三方芯片融入其生态系统。小米发布国内首款3nm制程玄戒O1手机SoC及首款集成自研4G基带的手表芯片玄戒T1，显示国产高端芯片技术突破。分析师建议关注国产AI产业链、消费电子及中芯国际等先进制程代工企业，但需警惕贸易摩擦与产能扩张风险。