中芯国际迎政策与AI双利好，第二季度晶圆代工营收预期回暖

电子行业整体景气度维持高位，晶圆代工领域受政策补贴和AI需求拉动，预计第二季度营收增长。TrendForce数据显示，2025年第一季度全球前十大晶圆代工厂营收环比微降5.4%，但第二季度受益于中国补贴政策延续、智能手机备货启动及AI需求稳定，营收有望回升。中芯国际作为晶圆代工龙头被重点推荐，同时产业链积极备货对生产链形成支撑。