中芯国际产能利用率满载 晶圆代工涨价预期推动二季度业绩增长

2025年5月全球芯片交期趋稳，存储价格环比上涨。晶圆代工方面，中芯国际（SMIC）与华虹半导体产能利用率饱满，6月订单持续提升，涨价预期明确兑现。封测、设备环节订单稳定增长，AI算力需求带动存储升级，企业级产品国产替代加速。三季度存储合约价预计上涨30-40%，晶圆代工龙头或开启涨价，AI硬件密集发布推动业绩增长。政策支持国产替代持续推进，中芯国际作为国内晶圆代工核心企业，产能扩张与涨价预期将直接提升二季度业绩。