台积电上调预期及政策利好提振中芯国际前景

台积电上调2025年收入增速预期至30%，认为AI需求强劲且非AI需求温和复苏。黄仁勋来华及美国批准H20芯片出口中国许可，利好国内算力建设。中芯国际即将召开业绩会，行业分析师推荐其为半导体国产化受益标的。PCB上游材料缺货推动相关产业链景气度提升，AI算力需求持续驱动行业增长。