中芯国际受益半导体高景气及国产替代机遇

近期半导体行业维持高景气，中芯国际作为本土制造龙头迎来密集催化。台积电上调年收入增速至30%，显示AI需求强劲；硅晶圆出货量同比增9.6%创近一年新高，库存正常化趋势明确。中芯国际即将召开业绩会，叠加黄仁勋访华、苹果新品备货启动等事件，行业迎来多重利好。国家网信办约谈英伟达H20芯片安全风险，推动国产算力自主可控进程加速，中芯国际作为核心标的直接受益。分析师推荐其在模拟IC、存储模组及本土化制造领域的扩张潜力，认为政策与资本双轮驱动将强化其市场地位。